د. عابد بن عابد العبدلي

Transcript

1 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد 6 محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية باستخدام منهج تحليل البانل د. عابد بن عابد العبدلي الملخص: هدفت الدراسة إلى تقدير محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية - أعضاء منظمة المؤتمر اإلسالمي خالل الفترة ) 679 م- 6 م( باستخدام التقنيات القياسية الحديثة لبيانات البانل. وكمدخل تأصيلي تناولت الدراسة األبعاد الدينية والتاريخية والمقومات االقتصادية الراهنة الملح ة لتحقيق التعاون والتكامل االقتصادي بين الدول األعضاء. كما استعرضت الدراسة أهم األبحاث التطبيقية التي تناولت جوانب التعاون االقتصادي للدول اإلسالمية وغيرها من الدول مع اإلشارة إلى أوضاع التجارة الخارجية للدول األعضاء وتطورها عبر الزمن وهيكلها السلعي وأهم العقبات التي تعترضها. ولتحقيق هدف الدراسة تم استخدام البيانات المتاحة لعينة من الدول اإلسالمية وعددها 6 دولة خالل الفترة الزمنية ) 679 م- 6 م(. وقد وظفت الدراسة منهج تحليل البانل لتقدير محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية في إطار التحليل الساكن باستخدام نماذج المربعات الصغرى المدمجة ونماذج اآلثار الثابتة والعشوائية وفي إطار التحليل الديناميكي باستخدام طريقتي وسط المجموعة ووسط المجموعة المدمجة. وباستخدام المتغيرات االقتصادية الكلية تم التوصل إلى المحددات المعنوية للتجارة البينية معب را عنها بإجمالي الصادرات والواردات البينية وهي: معدل التضخم ومعدل تذبذب أسعار الصرف والناتج المحلي اإلجمالي والصادرات إلى العالم الخارجي والواردات من العالم الخارجي. وباستخدام اختبارات جذر الوحدة والتكامل المشترك لبيانات البانل أشارت النتائج إلى أن كل متغير من متغيرات البانل متكامل من الدرجة األولى والى وجود عالقة تكاملية مشتركة بين التجارة البينية ومحدداتها. وبتقدير نموذج تصحيح الخطأ لبيانات البانل كشفت نتائج مقدرات وسط المجموعة المدمجة عن أن التجارة أستاذ مشارك بقسم االقتصاد اإلسالمي - جامعة أم القرى مكة المكرمة

2 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد 6 البينية للدول اإلسالمية تتأثر في المدى القصير سلبا بمعدل التضخم بنحو )- 66( وبمعدل تذبذب أسعار الصرف بنحو )-69( وبالصادرات إلى العالم الخارجي بنحو )-60( وإيجابا بالناتج المحلي اإلجمالي بنحو )60( بينما تتأثر سلبا على المدى البعيد بمعدل التضخم بنحو )-9( وبمعدل تذبذب سعر الصرف بنحو )-( وكذلك بالصادرات للعالم الخارجي بنحو )-66( في حين تتأثر إيجابا بالناتج المحلي اإلجمالي بنحو )07( وبالواردات من العالم الخارجي بنحو )(. وأشارت نتائج نموذج تصحيح الخطأ إلى أن التجارة البينية تصح ح من اختالل توازنها في كل فترة ما يعادل )%660( كما تستغرق سرعة التعديل سنوات تقريبا نحو قيمتها التوازنية. كما الحظنا عدم معنوية متغير الواردات من العالم الخارجي في المدى القصير في حين ظهر أثره على التجارة البينية كبيرا نسبيا في المدى البعيد. 4- المقدمة: يستحوذ العالم اإلسالمي على % 0 من الموارد االقتصادية األساسية للعالم وطاقات بشرية تبلغ %60 من إجمالي سكان العالم إضافة إلى ما يمتلكه من مساحات شاسعة ممتدة على نطاق جغرافي يعادل %67 من إجمالي مساحة العالم 4 غير أن هذه الطاقات االقتصادية واإلمكانات الكبيرة لم ت وظف في بناء التكامل االقتصادي للبلدان اإلسالمية بل إنها لم تسهم في تحقق المستوى المأمول من مفهوم التعاون االقتصادي السيما في مجال التبادل التجاري بينها. ولو نظرنا إلى اتجاهات إجمالي التجارة الخارجية للدول اإلسالمية نجد أن نسبة ما يذهب إلى أسواقها يتراوح حول % 6 بينما النسبة العظمى من تعامالتها االقتصادية )%7( تتجه إلى أسواق البلدان األخرى غير اإلسالمية. ولذلك كان أحد األهداف األساسية لمنظمة المؤتمر اإلسالمي منذ نشأتها في عام 607 ه/ 677 م هو "تعزيز التعاون االقتصادي ورفع معدل التبادل التجاري بين الدول اإلسالمية" حيث أقر ت في دورتها الثالثة لوزراء الخارجية "ميثاق منظمة المؤتمر اإلسالمي" والذي كان في طليعة أهدافه تعزيز التضامن بين الدول اإلسالمية في المجاالت السياسية واالقتصادية والثقافية والعلمية واالجتماعية. 0 وقد أنشأت المنظمة العديد من األجهزة واللجان المتخصصة لتفعيل هذه األهداف ومن أهمها تعزيز التعاون االقتصادي والتبادل التجاري 4 0 البنك اإلسالمي للتنمية إعداد األمة اإلسالمية للقرن الحادي والعشرين في مجاالت التعاون االقتصادي والتجاري والمالي بين الدول األعضاء في منظمة المؤتمر اإلسالمي المعهد اإلسالمي للبحوث والتدريب )د/ت(. انظر إلى الموقع الرسمي لمنظمة المؤتمر اإلسالمي:.)

3 3 محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية/ عابد العبدلي بينها. ومع ذلك فان الواقع االقتصادي للدول اإلسالمية في مجمله وما ينطوي عليه من تفاوت كبير في المستوى االقتصادي واختالل الهياكل اإلنتاجية واالعتماد على القطاعات األولية وغيرها من العوامل كلها شكلت عائقا أمام كل الجهود لتحقيق أي مستوى مرضي من تلك األهداف. 4/4. أهمية الدراسة: تنبع أهمية هذه الدراسة من كونها تسلط الضوء على احد الجوانب الهامة في منظومة وحدة األمة اإلسالمية أال وهو جانب التعاون االقتصادي فيما بينها وعلى وجه الخصوص التجارة البينية للدول أعضاء منظمة المؤتمر اإلسالمي. ومع أن معدالت التبادل التجاري بين الدول أعضاء تعتبر متدنية إال أن كشف وتحديد العوامل االقتصادية الكلية المؤثرة في حجم هذه التجارة البينة سوف يساعد بإذن هللا تعالى في معرفة محددات التجارة البينية سواء ذات األثر االيجابي أو السلبي األمر الذي يمكن أن يساعد الدول اإلسالمية في تنسيق سياساتها االقتصادية لتعزيز ودعم تجارتها البينية. 0/4. أهداف الدراسة: على ضوء أهمية الدراسة فان البحث يهدف إلى الكشف عن أهم العوامل المؤثرة في حجم التجارة البينية للدول اإلسالمية وذلك من خالل تقدير نموذج قياسي لمحددات التجارة البينية لهذه الدول. وسوف تغطي الدراسة عينة من الدول اإلسالمية خالل الفترة ) 679 م- 6 م( مع استخدام منهج التكامل المشترك )Cointegration( وتصحيح الخطأ Correction( )Error لبيانات البانل Data( )Panel لمعرفة ديناميكية العالقة بين حجم التجارة البينية للدول اإلسالمية ومحدداتها في المدى القصير والطويل. 3/4. هيكل وخطة الدراسة: سيتم تناول موضوعات البحث في ستة أقسام رئيسية حيث يتضمن القسم األول مقدمة الدراسة وتشمل أهمية وأهداف البحث وفي القسم الثاني نستعرض موضوع أهمية التعاون االقتصادي بين الدول اإلسالمية كمدخل تأصيلي للموضوع من الناحية الشرعية والتاريخية وكذلك االقتصادية يليه القسم الثالث نستعرض فيه أهم الدراسات التطبيقية السابقة المماثلة مع بيان

4 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد 6 4 مناهج هذه الدراسات والتعليق عليها وعرض أهم النتائج التي توصلت إليها وفي القسم الرابع سوف نستعرض واقع التجارة البينية للدول اإلسالمية مع التركيز على المسار الزمني وتطور التجارة البينية وهيكلها السلعي ثم القسم الخامس حيث نخصصه لنموذج الدراسة التطبيقية وتحديد ووصف متغيرات الدراسة وبيان منهج وطرق التقدير المناسبة بشي من التفصيل وكذلك عرض ومناقشة نتائج التقدير. وأخيرا خاتمة البحث في القسم السادس حيث نستعرض أهم النتائج والتوصيات التي توصلت إليها الدراسة. 0- أهمية التعاون االقتصادي بين الدول اإلسالمية: مع أن مفهوم التعاون االقتصادي يمثل شكال بسيطا من صور التكامل االقتصادي بين مجموعة من الدول إال أن المالحظ أن الدول اإلسالمية أعضاء منظمة المؤتمر اإلسالمي ال تزال مقص رة في تحقق حتى هذا المستوى المتواضع من مفهوم التكامل االقتصادي. وال شك أن هذا الواقع يثير الدهشة إذا ما أخذنا في االعتبار المقومات والعوامل الدينية واالقتصادية والتاريخية والجغرافية التي تشترك فيها البلدان اإلسالمية واألمة اإلسالمية ككل وهذا ال يؤكد فحسب أهمية تفعيل التعاون االقتصادي بل ضرورة االندماج والتكامل االقتصادي فيما بينها. فمن ناحية الدوافع الدينية نجد أن المسلمين في األصل أمة واحدة وعقيدتهم واحدة وقبلتهم واحدة ويجسد ذلك قوله سبحانه وتعالى إ ن ه ذ ه أ م ت ك م أ م ة و اح د ة و أ ن ا ر ب ك م ف اع ب د و ن 6 ويقول سبحانه وتعالى في موضع آخر و إ ن ه ذ ه أ م ت ك م أ م ة و اح د ة و أ ن ا ر ب ك م ف ات ق و ن 6 أي ملتكم ودينكم واحد 3 ويشمل مفهوم وحدة األمة الترابط والتماسك والتعاون فيما بينها بما في ذلك المجاالت االقتصادية وال شك أن تحقيق التكامل االقتصادي بين البلدان اإلسالمية يمثل مظهرا من مظاهر وحدة األمة اإلسالمية المأمولة. كما أن وحدة األمة اإلسالمية ليست مطلبا اقتصاديا فحسب بل تعد مطلبا إيمانيا وشرعيا حتى لو لم تتوافر الدوافع المادية واالقتصادية. فهذه اآليات وغيرها من النصوص الشرعية تؤكد أهمية ووجوب التعاون والترابط بين المسلمين سواء أكان على مستوى األفراد أو 3 سورة األنبياء آية: 0. سورة المؤمنون آية: 0. الطبري تفسير الطبري دار المعرفة العلمية ج 44 ص ج 4 ص 7 القرطبي تفسير القرطبي دار الكتب

5 5 محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية/ عابد العبدلي الجماعات أو األمة يقول تعالى إ ن م ا ال م ؤ م ن ون إ خ و ة ف أ ص ل ح وا ب ي ن أ خ و ي ك م و ات ق وا هللا ل ع ل ك م ت ر ح م ون 6 أي إخوة في الدين والحرمة وهي أثبت من إخوة النسب ألن إخوة النسب تنقطع بمخالفة الدين وإخوة الدين ال تنقطع بمخافة النسب. 6 وال يقتصر اإلسالم هنا في بيان اإلخوة اإليمانية بل يحث المؤمنين على تفعيل هذه الروح اإليمانية بين أفراده حيث يقول عز وجل و ت ع او ن وا ع ل ى 3 أي ليعين بعضكم أيها المؤمنون ال ب ر و الت ق و ى و ال ت ع او ن وا ع ل ى اإل ث م و ال ع د و ا ن بعضا على البر 4 ومن أوجه البر التعاون فيما يصلح حياة المسلمين ومعاشهم وتشمل إعانة الغني بماله إخوانه المسلمين. 0 وبجانب ذلك نجد في السنة النبوية المطهرة العديد من األحاديث الشريفة التي تؤكد على أهمية أواصر األخوة بين المسلمين ووحدتهم وقد صو ر النبي $ التكامل االجتماعي الذي ينبغي أن يكون عليه المسلمون حيث قال $»م ث ل ال م ؤ م ن ين ف ي ت و اده م و ت ر اح م ه م و ت ع اط ف ه م م ث ل ال ج س د. إ ذ ا اش ت ك ى م ن ه ع ض و ت د اع ى ل ه س ائ ر ال ج س د ب الس ه ر و ال ح م ى«. ويقول $»ال م ؤ م ن ل ل م ؤ م ن ك ال ب ن ي ان ي ش د ب ع ض ه ب ع ضا «9 وهذه األحاديث النبوية تقدم تصويرا بالغ الدقة للتكافل والتكامل حيث مث ل المؤمنين كالجسد الواحد والبنيان يشد بعضه بعضا وهذا التكامل يشمل الجوانب المادية واالقتصادية بين أفراد وجماعات المجتمع اإلسالمي. وفي عمق التاريخ اإلسالمي خالل فترة ازدهار الحضارة اإلسالمية نجد أن فكرة التكامل االقتصادي التي يسعى المسلمون حاليا إلى تحقيقها كانت واقعا عمليا تلقائيا دون اتفاقات أو معاهدات اقتصادية بين األقاليم اإلسالمية. فمنذ نشأة الدولة اإلسالمية في المدينة المنورة وحتى امتدادها إلى معظم أقطار المعمورة سورة الحجرات آية: القرطبي تفسير القرطبي مرجع سابق ج 6 ص 066. سورة المائدة آية: 6. محمد بن جرير الطبري تفسير الطبري مرجع سابق ج ص 0. القرطبي تفسير القرطبي مرجع سابق ج ص 09. مسلم صحيح مسلم كتاب البر والصلة واآلداب )60( ط 6 بيروت: دار إحياء التراث العربي 646 ه/ 6 م ص 660 اإلمام احمد بن حنبل مسند اإلمام احمد دار إحياء التراث العربي ج 0 ص 00. مسلم صحيح مسلم كتاب البر والصلة واآلداب )600( المرجع نفسه ص 660 اإلمام احمد مسند اإلمام احمد المرجع نفسه ج 0 ص 000 محمد بن عيسى الترمذي سنن الترمذي دار الكتب العلمية ج ص 00. ابو عبدالحمن النسائي سنن النسائي الصغرى ج 0 ص 0.

6 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد 6 6 كانت التبادالت التجارية من السلع وغيرها وحركة عوامل اإلنتاج من أيدي عاملة ورؤوس أموال تتنقل بحرية كاملة بين أقاليم الدولة اإلسالمية دون قيود أو عقبات سياسية. واشتهرت العديد من الموانئ اإلسالمية وأصبحت مراكز وميناء القلزم المصري تجارية عالمية مثل موانئ البحر األحمر كميناء جدة 4 القديم وميناء عدن 0 كما أن بعض األقاليم اإلسالمية كانت تتميز بالتخصص السلعي فكان اللؤلؤ في عمان والزبرجد والقصب في مصر والعقيق في اليمن والرطب في العراق والتفاح في الشام. 3 وقد كانت تجارة غير المسلمين أيضا تجوب األقاليم اإلسالمية بكل سهولة ويسر مستفيدة من الموانئ اإلسالمية في تصريف تجارتهم وذلك بسبب وحدة العالم اإلسالمي وعدم وجود أية صعوبات في التنقل بين أقطاره. حتى بعد أن تفرقت الدولة اإلسالمية إلى دول كثيرة ووحدات سياسية متصارعة غير أن ذلك لم يؤثر على العالقات االقتصادية ففي العصر العباسي تعددت الدول اإلسالمية حيث كانت دولة األندلس ودولة األدارسة واألغالبة في المغرب والفاطمية واإلخشيدية والطولونية واأليوبية بمصر والغزنوية بأواسط آسيا. 0 وهذه التجربة التاريخية رغم بساطة أنماطها التجارية إال أنها تدلل على إمكانية تطبيقها في واقع المسلمين في الوقت الحاضر. أما على صعيد األهمية االقتصادية فان البلدان اإلسالمية تمتلك من المقومات االقتصادية ما يمكنها من تحقيق أعلى مستويات التبادل التجاري في مختلف المجاالت بل إمكانية تطبيق التكامل االقتصادي المنشود. فالدول اإلسالمية تمتلك طاقات بشرية هائلة تعادل نحو % 60 من سكان العالم فضال عن وجود 66 مجتمع إسالمي يضم نحو 4 مليون نسمة في دول غير إسالمية باإلضافة فهي تستحوذ على مساحات جغرافية شاسعة تمثل % 6 من إجمالي أبو القاسم عبيدهللا بن خرداذبة المسالك والممالك أوربا بدون تاريخ ص بواسطة احمد عمر الزيلعي مكة وعالقاتها الخارجية )06 49 ه( الرياض: عمادة شؤن المكتبات بجامعة الرياض 646 ه/ 676 م ص 699 عطية القوصي تجارة مصر في البحر األحمر حتى سقوط الدولة العباسية رسالة دكتوراه جامعة القاهرة رقم 6647 ص 09. احمد النويري نهاية االرب في فنون األدب القاهرة: وزارة الثقافة واإلرشاد القومي 07/6 د.ت ابو بكر احمد بن محمد المعروف بابن الفقيه الهمذاني مختصر كتاب البلدان ليدن 606 ه ص Goein S. Jews and Arabs, New York. 955, p. 50. محمد األمين مصطفى الشنقيطي التعاون االقتصادي بين الدول اإلسالمية المدينة المنورة: مكتبة العلوم والحكم د.ت ص 69. بنك التنمية اإلسالمي إعداد األمة اإلسالمية للقرن الحادي والعشرين في مجاالت التعاون االقتصادي والتجاري والمالي بين الدول األعضاء في منظمة المؤتمر اإلسالمي المعهد اإلسالمي للبحوث والتدريب ص. 6.

7 7 محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية/ عابد العبدلي مساحة العالم موزعة على 04 دولة مستقلة 6 معظمها على مساحات جغرافية متصلة. وهذه المساحات الشاسعة والطبيعة الجغرافية المتنوعة قد منحتها ميزة في التنوع في الموارد الطبيعية حتى أصبحت تسيطر على % 0 من الموارد االقتصادية األساسية للعالم 6 حيث تشكل 0 دولة إسالمية يبلغ عدد سكانها 4 مليون نسمة مصدرا رئيسا للعالم في المواد األولية. 0 ويشير مسئول في إحدى الدول اإلسالمية إلى أن الدول اإلسالمية تستحوذ على ما يقارب % 9 من احتياطي الهايدروكاربون العالمي. 4 وفي واقع األمر فانه ال يمكن النظر إلى البلدان اإلسالمية على أنها دول الموارد االقتصادية األساسية فقط بل المالحظ أن التنوع الجغرافي اكسبها مزايا نسبية في ثروات اقتصادية متنوعة رغم أن كثيرا منها غير مستغل. فدول الخليج العربي مثال نجدها تتمتع بمزايا نسبية في توافر رؤوس األموال وكذلك إنتاج الطاقة مثل النفط والغاز والمعادن بينما الدول اإلسالمية في إفريقيا تتمتع بمزايا نسبية في الثروات الطبيعية مثل األراضي الخصبة والمنتجات الزراعية والحيوانية في حين أن دول إسالمية مثل ماليزيا واندونيسيا وتركيا لديها اإلمكانات التكنولوجية والصناعية.. 0 وهكذا. بيد أن هناك تحديات عديدة حالت دون استثمار هذه الطاقات واإلمكانات ولعل أبرزها اإلرادة السياسية الجادة وغياب الرؤى التنموية الشاملة لتحويل هذه اإلمكانات المتنوعة في خدمة وحدة األمة اإلسالمية وتكاملها االقتصادي. كما ال يمكن تجاهل سياسة التبعية التي خل فتها القوى االستعمارية الرأسمالية واالشتراكية والتي تغلغلت في هياكل ومؤسسات الدول اإلسالمية السياسية واالقتصادية والتنظيمية والتشريعية. المرجع نفسه المرجع نفسه. مركز األبحاث اإلحصائية واالقتصادية واالجتماعية والتدريب للدول اإلسالمية )SESRTCIC( الوضع االقتصادي في البلدان األعضاء بمنظمة المؤتمر اإلسالمي مجلة التعاون االقتصادي بين الدول اإلسالمية المجلد السادس والعشرون ص.ص )66-60( 60 م. السيد نور محمد وزير المالية الثاني الماليزي التجارة البينية اإلسالمية بحاجة الى تجديد ملموس وكالة األنباء الوطنية الماليزية برناما )س.خ( 6 مايو 69 م. تتفوق هذه الدول على بقية الدول اإلسالمية بالصادرات التكنولوجية المتقدمة حيث ان %79 من مجمل صادرات التكنولوجيا المتقدمة للدول األعضاء بالمنظمة تقوم بتأمينها هذه البلدان الثالث السيما ماليزيا التي تحتل المرتبة الحادية عشر في العالم من حيث قيمة الصادرات التكنولوجية المتقدمة. انظر: مركز األبحاث اإلحصائية واالقتصادية واالجتماعية والتدريب للدول اإلسالمية )SESRTCIC( العلم والتكنولوجيا في الدول األعضاء في منظمة المؤتمر اإلسالمي: ملخص تنفيذي منظمة المؤتمر اإلسالمي د.ت ص ص. 4-0.

8 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد الدراسات السابقة: على مستوى مجموعة الدول اإلسالمية لم يجد الباحث سوى عدد محدود من الدراسات التطبيقية التي تناولت بشكل مباشر محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية - أعضاء منظمة المؤتمر اإلسالمي. ففي دراسة تحت مظلة اببنك بدراسة تطبيقية حول محددات التجارة اإلسالمي للتنمية قام Bendjilali( )B. 4 البينية الثنائية للدول اإلسالمية واستخدمت الدراسة الصادرات كممثل للتجارة البينية عوضا عن إجمالي التجارة الخارجية )الصادرات + الواردات(. وقد في تقدير العالقة وظفت الدراسة ما يسمى بنموذج الجاذبية Model( )Gravy 6 بين الصادرات البينية كمتغير تابع وعدد من المتغيرات االقتصادية الكلية كمتغيرات مستقلة وتحديدا : الناتج المحلي اإلجمالي كمقياس ألثر حجم االقتصاد وحجم السكان كمقياس لحجم السوق المحلي ومتوسط دخل الفرد لقياس اثر مستوى التنمية االقتصادية والمسافة بين الموانئ التجارية للدول كمؤشر لتكلفة وفترة النقل وكذلك حجم تمويل الواردات التي يقدمها البنك اإلسالمي للتنمية للدولة ومتغير صوري لكون الدولة جارة أم ال ومتغير صوري لكون الدولة تنتمي إلى تكتل اقتصادي أم ال. وقد تم تقدير النموذج باستخدام بيانات مقطعية لعينة مكونة من 67 دول إسالمية أعضاء منظمة المؤتمر اإلسالمي لعام 6774 م. وخلصت الدراسة إلى أن حجم الصادرات البينية تتأثر إيجابيا بحجم النشاط االقتصادي في الدولة )070( ممثال بالناتج المحلي اإلجمالي وحجم تمويل البنك اإلسالمي للتنمية المقدم للدولة العضو) ( ومشاركة الدولة في التكتل االقتصادي اآلسيوي )94( ومجلس التعاون الخليجي )0( ومتوسط دخل الفرد )660( بينما Boualem Bendjilali, An Antra-Trade Econometric Model for OIC Members Countries: A Cross-Country Analysis, Islamic Development Bank, Islamic Research and Training Instute, Research Paper No. 55. جاءت تسمية نموذج الجاذبية Model( )Gravy من قانون الجاذبية في الفيزياء. وبدا تأسيسه النظري في الدراسات االقتصادية وخصوصا في التجارة الدولية في الستينيات من القرن الماضي بواسطة.)Linnemann: )966 وثم تطويره الحقا بواسطة )Poyhonen: و) 963 )Tinbergen: )96 وفي التجارة الدولية ينطوي النموذج على أن تدفق السلع من دولة ألخرى يتساوى مع مضروب المقدرة التجارية للدولتين مقسوما على عنصر مقاومة وهو عامل المسافة بين الدولتين وتتم صياغة النموذج األساسية على أن حجم الصادرات بين الدولتين دالة في كل من دخلهما )GDPs( وحجم السكان فيهما والمسافة الجغرافية بينهما ومجموعة من المتغيرات الصورية. انظر على سبيل المثال: Oguledo, V. I., & Macphee, C. R., Gravy models: A reformulation and an application to discriminatory trade arrangements, Applied Economics, vol. 6, no. -6 (994), pp

9 9 محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية/ عابد العبدلي كشفت الدراسة عن عالقة سلبية بين حجم الصادرات البينية وكل من: تكلفة النقل والمواصالت )-976( معبرا عنها بعامل المسافة وكذلك عضوية الدولة في االتحاد المغاربي العربي )-660(. ويؤخذ على هذه الدراسة أوال أنها لم تأخذ في االعتبار العامل الزمني الذي أثبتت الدراسات التطبيقية أهميته في ديناميكية الظواهر االقتصادية السيما في التبادل التجاري فتركيز الدراسة على بيانات مقطعية لسنة واحدة ) 6774 م( ربما ال تعكس بالضرورة الصورة الواقعية للتبادل التجاري بين البلدان اإلسالمية. ثانيا يعاب عليها استخدام نموذج الجاذبية التطبيقي التقليدي model( )tradional empirical gravy في تقدير العالقة حيث أن هذا النموذج رغم شيوع استخدامه في دراسات التجارة الدولية إال انه يعتبر محل انتقاد السيما وانه يفتقر إلى أساس نظري وتقديراته في الغالب تعاني من مشكلة "تحيز المتغيرات المهملة". 4 الختبار مدى أثر وفي دراسة أخرى قام بها Ghani( )Gairuzazmi.M 0 االنتماء إلى منظمة المؤتمر اإلسالمي في حجم التجارة البينية للدول اإلسالمية. وقد أدرج العديد من المتغيرات الكمية والصورية في النموذج من بينها: الناتج المحلي اإلجمالي والمسافة بين الدولتين ونوعية نظام الحكم والصراعات السياسية. وقد استخدم "نموذج الجاذبية" بصيغته التقليدية وكذلك الصيغة النظرية البديلة لكل من )(003) Wincoop )Anderson and Van وفي الصيغة النظرية ي عب ر عن التجارة )المتغير التابع( كنسبة إلى حاصل مضروب الناتج المحلي اإلجمالي للدولتين باإلضافة إلى تقييد معلمة مضروب الناتج المحلي اإلجمالي على يمين المعادلة لتساوي واحد ومعلمة مضروب متوسط نصيب الفرد من الناتج المحلي في الدولتين لتساوي صفر. كما أخذت الدراسة بعين االعتبار اآلثار الثابتة: الزمنية والمقطعية وكذلك اآلثار العشوائية في تقدير العالقة. وتوصلت الدراسة إلى عالقة سلبية معنوية بين حجم التجارة الثنائية وبين كل من نوعية النظام وتكرار الصراعات السياسية باإلضافة إلى انخفاض التجارة الثنائية في حالة انتماء الدولتين إلى منظمة المؤتمر اإلسالمي بنسبة )-%66( وبنسبة )-%6790( في حالة إحداهما فقط تنتمي إلى المنظمة!. ومع ذلك كشفت الدراسة عن تضارب كبير في النتائج عند تطبيق صيغتي نموذج الجاذبية: التقليدي والنظري مما جعل الباحث يعتمد على نتائج النموذج األخير نظرا العتماده على إطار نظري قوي. ورغم عمق هذه Anderson, J. and van Wincoop, E., Gravy wh Gravas: A Solution to the Border Puzzle, American Economic Review, 93, (003), Gairuzazmi M. Ghani, Does OIC Membership Reduce Trade?, Journal of Economic Cooperation, 8, 4 (007), 39-6

10 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد 6 0 الدراسة وتناولها سلوك التجارة الثنائية والعوامل المؤثرة فيها إال أنها أوال لم تأخذ في الحسبان خواص السالسل الزمنية لمتغيرات النموذج كما أنها لم تحدد بصراحة الفترة الزمنية وإن كان يظهر من خالل تقدير النماذج أنها تمتد من 679 م إلى 6777 م. وهي فترة كافية لتحليل السلوك الزمني لها. ولعل ما ي ؤخذ عليها أيضا أنها أسهبت في استخدام العديد من المتغيرات باإلضافة إلى تعدد مناهج التقدير المستخدمة والتي أدت في النهاية إلى نتائج متضاربة ولم يقدم الباحث تفسيرا لهذا التضارب وإنما اكتفى باالعتماد والتركيز على نتائج منهج واحد. وهناك دراسات تطبيقية أخرى تناولت التجارة البينية لمجموعة من الدول اإلسالمية على أساس إقليمي مثل دول مجلس التعاون الخليجي ودول الجامعة العربية ودول الشرق األوسط وشمال إفريقيا ودول االتحاد المغاربي. ففي دراسة مقطعية شملت دول الشرق األوسط وشمال إفريقيا توصل كل من إلى أن نمو التجارة البينية 4 )Ekholm, Torstensson and Torstensson: 996( لهذه الدول يعتبر متدنيا حتى بين الدول األكثر استقرارا أمنيا. وفي دراسة شملت 6 دولة عربية و 40 دولة غير عربية خالل الفترة ) 6770 م- 79 م( استنتج كل 0 من (000 Yousef: )Al Atrash and بان أثر عضوية الدولة في االتحاد المغاربي )AMU( وكذلك في مجلس التعاون الخليجي )GCC( على حجم التجارة البينية ظهر سالبا وهذه النتائج جاءت على خالف النتائج المتعارف عليها بالنسبة للدول التي بينها اتفاقيات تجارية حرة )FTA( حيث تشير بعض الدراسات أن حجم التدفق التجاري بين الدول األعضاء في منطقة تجارة حرة يزيد بنحو %0 عن الشركاء التجاريين خارج منطقة التجارة الحرة. 3 وفي دراسة على 0 دول من أعضاء جامعة الدول العربية )LAS( قام كل من ( Mohd. Saad: 005 )Amin, Hamid and Md. بتحليل مدى التكامل االقتصادي بينهم ووجدوا أن التجمع االقتصادي للدول العربية أعضاء جامعة الدول العربية غير فع ال وال يسهم في نمو التجارة البينية وعزت الدراسة هذا إلى فشل هذه البلدان في إيجاد أساليب لتحقيق التكامل فيما بينها. Ekholm, K., Torstensson, J and Torstensson, R., The economics of the Middle East Peace process: Are there prospects for trade and growth? World Economy, 9, (996) Al Atrash, H. and Yousef, T., Intra-Arab trade: Is too ltle?, IMF Working Paper (000) 00-0, IMF. 3 Klein, Michael and Jay C. Shambaugh, Fixed Exchange Rates and Trade, National Bureau of Economic Research Working Paper 0696, August Mohd. Amin, R., Hamid, Z., and Md. Saad, N., Economic Integration Among the Members of the League of Arab States: An Empirical Evidence, Journal of Economic Cooperation, 6, 3 (005) 77-0.

11 00 محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية/ عابد العبدلي وهذه الدراسة تحاول توظيف نماذج قياسية مختلفة باستخدام منهج التكامل المشترك وتصحيح الخطأ لبيانات البانل وذلك لالستفادة من المعلومات والبيانات الزمنية والمقطعية معا لمتغيرات نموذج الدراسة. وهذا المنهج لم تأخذ به الدراسات السابقة مما ي مك ن من تالفي السلبيات والقصور في المعالجة القياسية التي ظهرت في تلك الدراسات المشار إليها سابقا. - واقع التجارة البينية للدول اإلسالمية: كما أوضحنا سابقا أن البلدان اإلسالمية أعضاء منظمة المؤتمر اإلسالمي تمتلك مقومات كافية للتكامل االقتصادي من طاقات بشرية وموارد طبيعية وإمكانات مادية إضافة إلى امتدادها الجغرافي االستراتيجي غير أن هذه المقومات لم تنعكس على واقع التعاون االقتصادي السيما التجارة البينية. وبالنظر إلى حجم التجارة الخارجية للدول اإلسالمية خالل فترة الدراسة ) 679 م- 6 م( نجد أنها تطورت بمعدل نمو بلغ % حيث كان أدني مستوى لها في عام 679 م بنحو 04 مليار دوالر )انظر جدول 6( و)شكل 6 ( وهي الفترة التي شهدت انطالق منظمة المؤتمر اإلسالمي. في حين أعلى قيمة سجلتها التجارة الخارجية للبلدان األعضاء كانت في عام 64 م إذ تجاوزت 64 تريليون دوالر وذلك نظرا لتصاعد األسعار التي شهدتها أسواق النفط والمواد األساسية والزراعية إضافة إلى انخفاض قيمة الدوالر األمريكي أمام العمالت الرئيسة )4(. وعلى نحو مشابه سجل أيضا مستوى التبادل التجاري بين الدول اإلسالمية أدنى قيمة في عام 679 م بنحو 4 مليار دوالر وكان أعلى مستوى في عام 64 م حيث تجاوز 666 مليار دوالر. جدول 4 :إحصاءات مختارة للتجارة الخارجية للدول اإلسالمية. 0 اإلحصاءات التجارة البينية التجارة مع العالم الخارجي إجمالي التجارة الخارجية Islamic Center for Development of Trade (ICDT), Report On Trade Among the Member States of the Organization of the Islamic Countries, Organization of the Islamic Conference, 006. اإلحصاءات محسوبة للدول اإلسالمية خالل فترة الدراسة ومستخلصة من بيانات مركز األبحاث االقتصادية واالجتماعية والتدريب للدول اإلسالمية :)SESRTCIC( (

12 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد ) 4 م( 434 ) 0 م( ) 4 م( 4000 ) 0 م( ) 4 م( 000 ) 0 م( 0.3 األدنى األعلى انحراف معياري % التشتت معدل النمو وبمقارنة سلوك التجارة البينية للدول األعضاء بتجارتها مع بقية دول العالم نجد أن حجم التجارة بين الدول اإلسالمية ينمو بمعدل )9 %( وهو أعلى من معدل نمو تجارتها مع الدول األخرى )9 %( ومع ذلك فان مستوى التجارة البينية للدول اإلسالمية يبدو أكثر تذبذبا وأقل استقرارا حيث نلحظ أنها تتقلب خالل فترة الدراسة حول متوسطها بمعدل )97 %( بينما تظهر تجارتها مع بقية الدول تذبذبا اقل نسبيا )4 %(.

13 03 محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية/ عابد العبدلي شكل : 4 تطور حجم التجارة البينية والخارجية للدول اإلسالمية خالل الفترة ) 4 م 07 م(. 4 وبأخذ جانبي التجارة البينية في الحسبان ال يظهر هناك اختالف كبير بين حجم الواردات والصادرات بين الدول اإلسالمية خالل فترة الدراسة )انظر شكل 6( حيث يكشف السلوك الزمني لكل من الواردات والصادرات البينية عن تجانس نسبي بينهما من حيث القيمة خالل فترة الدراسة إال انه رغم ذلك وبحساب متوسط القيمة ومقاييس التشتت لكل منها تبدو الواردات البينية أعلى من الصادرات حيث بلغ متوسط الواردات )060( مليار دوالر بينما بلغ متوسط الصادرات )0( مليار دوالر كما أن الواردات رغم تفوقها النسبي على الصادرات فإنها تبدو أكثر تذبذبا حيث تقلبت بنسبة قدرها )%4( في حين تقلبت الصادرات بنسبة اقل وقدرها )%999(. شكل 0: تطور الواردات والصادرات البينية واجمالي التجارة البينية للدول اإلسالمية خالل الفترة )4-0 0 م( نفس المرجع. نفس المرجع.

14 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد 6 04 ورغم الجهود المبذولة لدفع عجلة التعاون التجاري بين الدول اإلسالمية األعضاء بمنظمة المؤتمر اإلسالمي واتخاذ العديد من القرارات لرفع معدل التجارة البينية ال تزال معدالت التجارة البينية تتراوح في نطاق ضيق منذ نشأة المنظمة. ويكشف شكل 0 المسار الزمني لمعدالت التبادل التجاري منذ 679 م وحتى 6 م حيث كان مستقرا عند معدل %6 في أوائل السبعينيات إال انه هبط بشكل حاد في عام 6790 م عند %7 وهو أدنى مستوى يسجله خالل فترة الدراسة وربما يعزى ذلك االنخفاض المفاجئ إلى أزمة النفط الدولية في تلك الفترة حيث شكل ارتفاع أسعار البترول عبئا على الدول األعضاء المستهلكة للبترول مما أدى إلى انخفاض مستوى التبادل التجاري بين الدول اإلسالمية. ثم بعد ذلك بدأ في النمو ولكن بتذبذب في نطاق ضيق حتى عام 64 م حيث ارتفع بشكل ملحوظ من %606 في 60 م إلى %607 في 64 م وهو أعلى مستوى يصله معدل التبادل التجاري البيني وذلك نظرا النخفاض قيمة الدوالر األمريكي مقابل العمالت الرئيسة مع ارتفاع أسعار بعض السلع األولية في األسواق الدولية حيث تشير أحدث التصنيفات الدولية إلى أن 0 دولة من الدول األعضاء تعتمد بشكل كبير على قطاعات السلع

15 05 محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية/ عابد العبدلي األولية منها 6 دولة تعتمد على الصادرات النفطية و 64 دولة تعتمد على سلع أولية غير نفطية وغالبا ما تكون زراعية. 6 شكل : 3 تطور معدل التبادل التجاري بين الدول اإلسالمية خالل الفترة ) 0-4 م(. 0 وهذا الهيكل السلعي تؤيده إحصاءات صادرات الدول اإلسالمية فكما يوضح شكل 4 فقد هيمنت صادرات السلع األولية على صادراتها خالل العقد الماضي بل لم تقل عن % 0 من إجمالي صادراتها خالل تلك الفترة ووصلت في بعض السنوات مثل 6776 م إلى %. 90 ووفقا لدراسة حديثة حول الهيكل السلعي القتصاديات الدول اإلسالمية اتضح أن قطاع الزراعة يشغل نسبة كبيرة من النشاط االقتصادي ألغلب الدول حيث يبلغ في بعض الدول نصيب القيمة المضافة لقطاع الزراعة في الناتج المحلي نحو % في حين أن 4 % من السكان في المتوسط يعتمدون في معيشتهم على الزراعة وهذه النسبة تصل أحيانا إلى % 7 في بعض الدول. 3 مركز األبحاث اإلحصائية واالقتصادية واالجتماعية والتدريب للدول اإلسالمية )SESRTCIC( الوضع االقتصادي في البلدان األعضاء بمنظمة المؤتمر اإلسالمي مجلة التعاون االقتصادي بين الدول اإلسالمية مرجع سابق. البيانات مستخلصة من إحصاءات مركز األبحاث اإلحصائية واالقتصادية واالجتماعية والتدريب للدول اإلسالمية )SESRTCIC مرجع سابق. 3 Statistical, Economic and Social Research and Training Centre for Islamic Countries (SESRTCIC), Information Series On OIC Countries: AGRICULTURE, Organization of the Islamic Conference, March 007.

16 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد 6 06 ولعل هذا التماثل االقتصادي النسبي لكثير من الدول اإلسالمية يقدم تبريرا وجيها لتدني التبادل التجاري البيني إذ إنه في ظل غياب التنوع االقتصادي والميزة النسبية تنخفض حوافز التبادل التجاري بين البلدان اإلسالمية. وهذا في الواقع ال يعكس حقيقة ما تمتلكه هذه الدول من ثروات طبيعية بقدر ما يدل على غياب التخطيط االستراتيجي الستغالل هذه الثروات وعلى رأسها ثروة رأس المال البشري والذي يعادل تقريبا ربع سكان العالم. شكل : نسبة السلع األولية والمصنعة في صادرات الدول اإلسالمية خالل الفترة ) 4 م- 03 م( )4. وعلى صعيد أكثر الدول فاعلية في التجارة البينية نجد دوال تتصدر قائمة الدول من حيث نسبة تجارتها مع الدول األعضاء إلى إجمالي تجارتها الخارجية. حيث نالحظ في جدول 6 أن عشرا من الدول األعضاء وهي األردن وباكستان وبوركينافاسو وعمان ومالي والبحرين ومصر وسيراليون والكامرون وإيران تصدرت الدول من حيث نسبة تجارتها البينية إلى إجمالي تجارتها الخارجية خالل األعوام 60 م و 6 م وقد جاءت في المقدمة األردن ثم باكستان ثم بوركينافاسو من حيث أعلى معدل تبادل تجاري مع الدول األعضاء األخرى خالل العامين حيث تراوحت نسبة تجارتها مع الدول اإلسالمية من إجمالي تجارتها الخارجية بين %04 إلى % في عام 60 م وبين %07 و %0 البيانات مستخلصة من إحصاءات مركز األبحاث االقتصادية واالجتماعية والتدريب للدول اإلسالمية )SESRTCIC( مرجع سابق.

17 07 محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية/ عابد العبدلي في عام 6 م. ومع ذلك فان هذه النسب العالية لبعض الدول األعضاء ال تنطوي على قيمة التبادل التجاري وإنما تدل على تدني إجمالي حجم التجارة الخارجية لهذه الدول. جدول 0: أعلى عشر معدالت تبادل تجاري بين الدول اإلسالمية لعامي 0 م و 07 م م % التجارة البينية الدولة 7 األردن باكستان 3 بوركينافاسو 0 مالي 0 عمان 0 البحرين 4 سيراليون 43 مصر 47 الكامرون 4 إيران 0 م % التجارة البينية الدولة 73 األردن باكستان 3 بوركينافاسو 3 عمان 03 مالي 07 البحرين 0 مصر 4 سيراليون 4 الكامرون 4 إيران الترتيب الترتيب نموذج الدراسة: كما أشرنا في المقدمة أن الدراسة تهدف إلى تقدير محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية باستخدام تحليل بيانات البانل وتوظيف منهج التكامل المشترك وتصحيح الخطأ لبيانات البانل للكشف عن ما إذا كان هناك عالقة توازنية بين حجم التجارة البينية ومحدداتها وما تنطوي عليه من آثار طويلة وقصيرة المدى. وفي البداية البد من تسليط بعض الضوء على منهج ونماذج البانل المستخدمة في هذه الدراسة. 4/. أهمية نماذج البانل: اكتسبت نماذج البانل في اآلونة األخيرة اهتماما كبيرا خصوصا في الدراسات االقتصادية نظرا ألنها تأخذ في االعتبار أثر تغير الزمن و أثر تغير االختالف بين الوحدات المقطعية على حد سواء الكامن في بيانات عينة الدراسة. والمقصود ببيانات البانل هي المشاهدات المقطعية مثل الدول أو األسر أو نفس المرجع.

18 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد 6 08 السلع...الخ المرصودة عبر فترة زمنية معينة أي دمج البيانات المقطعية مع الزمنية. وفي هذه الدراسة تتمثل بيانات البانل في دمج بيانات عينة مأخوذة من الدول اإلسالمية )البعد المقطعي( وعددها 6 دولة عبر فترة زمنية تمتد من 679 م إلى 6 م )البعد الزمني(. ويتفوق تحليل البانل على تحليل البيانات الزمنية بمفردها أو البيانات المقطعية بمفردها بالعديد من االيجابيات ويلخص 4 كل من[ Klevmarken:989 [Hsiao:003 and فوائد تحليل البانل ومنها: 6- التحكم في التباين الفردي الذي قد يظهر في حالة البيانات المقطعية أو الزمنية والذي يفضي إلى نتائج متحيزة. 6- تتضمن بيانات البانل محتوى معلوماتي أكثر من تلك التي في المقطعية أو الزمنية وبالتالي إمكانية الحصول على تقديرات ذات ثقة أعلى كما أن مشكلة االرتباط المشترك بين المتغيرات تكون أقل حدة من بيانات السالسل الزمنية ومن جانب آخر تتميز بيانات البانل عن غيرها بعدد أكبر من درجات الحرية وكذلك بكفاءة أفضل. 0- توفر نماذج البانل إمكانية أفضل لدراسة ديناميكية التعديل التي قد تخفيها البيانات المقطعية كما أنها أيضا تعتبر مناسبة لدراسة فترات الحاالت االقتصادية مثل البطالة والفقر. ومن جهة أخرى يمكن من خالل بيانات البانل الربط بين سلوكيات مفردات العينة من نقطة زمنية ألخرى تسهم في الحد من إمكانية ظهور مشكلة المتغيرات المهملة ( omted )variables الناتجة عن خصائص المفردات غير المشاهدة والتي تقود عادة إلى تقديرات متحيزة estimates( )biased في االنحدارات المفردة. 3 وتبرز أهمية استخدام بيانات البانل في أنها تأخذ في االعتبار ما يوصف "بعدم التجانس أو االختالف غير الملحوظ" heterogeney( )unobserved 4 الخاص بمفردات العينة سواء المقطعية أو الزمنية. وفي هذه الدراسة فان منهج 4 Hsiao C., Analysis of panel Data, Cambridge Universy Press, Cambridge, 003. ; Klevmarken, N. A., Panel Studies: What can we learn from them? Introduction, European Economic Review, 33, 989, pp لالطالع على مزيد من التفاصيل حول ايجابيات استخدام بيانات البانل انظر على سبيل المثال: Badi H. Baltagi, Econometric Analysis of Panel Data, 3rd ed. John Wiley & Sons, Ltd. 005 pp Dimrios A. and Stephen G. Hall, Applied Econometrics: A modern approach, sed. Palgrave Macmillan, 007, p هناك عدد من المصطلحات مستخدمة في الدراسات التطبيقية مثل: المكون غير الملحوظ ( unobserved latent ( المتغير المستتر )unobserved heterogeney( عدم التجانس غير الملحوظ )component )variable

19 09 محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية/ عابد العبدلي البانل سوف يأخذ في االعتبار تلك االختالفات أو اآلثار الفردية ( individual )effects الخاصة بكل دولة من الدول اإلسالمية مثل الحالة االقتصادية المحلية واللغة والثقافة والموقع الجغرافي وغيرها من الخصائص المقطعية التي تنفرد بها كل دولة على حدة والتي تؤثر بدورها في سلوك وحجم التبادل التجاري بين الدول اإلسالمية ولكنها تكون ثابتة في األجل القصير أو على األقل خالل فترة الدراسة. كما يمكننا أيضا األخذ في الحسبان اآلثار الزمنية effects( )time المشتركة بين الدول اإلسالمية والتي تتغير عبر الزمن مثل التطور التكنولوجي والمؤسسي وتغي ر السياسات االقتصادية والتجارية وغيرها. :) 0/. متغيرات نموذج البانل وطرق التقدير )البانل الساكن: Static Panel i t إلغراض الدراسة فقد تم اختيار إجمالي التجارة البينية )الصادرات + الواردات( للدول اإلسالمية كمتغير تابع بينما تم إدراج العديد من المتغيرات االقتصادية الكلية كمحددات للتجارة البينية. وتغطي الدراسة الدول أعضاء منظمة المؤتمر اإلسالمي المتوافرة بياناتها وعددها 6 دولة 6 خالل الفترة ) 679 م- 6 م(. 6 وعليه يصبح نموذج البانل الساكن لمحددات التجارة البينية للدول إسالمية على النحو اآلتي: TRD a β CPI 7 β CUR β β 8 EXC POP β GDP β GOV 9 3 β TRW 4 μ γ β 5 XPW ε...( ) β 6 MPW حيث )TRD( لوغاريثم إجمالي التجارة البينية للدولة اإلسالمية (i) في الفترة الزمنية (t) و )α( معلمة تمثل القاطع العام في النموذج و) CPI ( لوغاريثم مؤشر األسعار )EXC( لوغاريثم تذبذب سعر صرف عمالت الدول اإلسالمية مقابل الدوالر األمريكي وتم قياسه باالنحراف المعياري ألسعار صرف العمالت مقابل الدوالر في السنة )GDP( لوغاريثم الناتج المحلي اإلجمالي )GOV( اإلنفاق الحكومي كنسبة من الناتج اإلجمالي )XPW( لوغاريثم صادرت الدولة اإلسالمية إلى بقية دول العالم )MPW( لوغاريثم واردات الدولة اإلسالمية من بقية دول العالم )CUR( الحساب الجاري للدولة اإلسالمية الدول هي: الجزائر البحرين بوركينافاسو الكامرون مصر اندونيسيا إيران األردن ماليزيا مالي المغرب نيجيريا عمان باكستان سيراليون تونس تركيا أوغندا. بيانات الدراسة مستمدة من إحصاءات مركز األبحاث االقتصادية واالجتماعية والتدريب للدول اإلسالمية )SESRTCIC( مرجع سابق.

20 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد 6 كنسبة من الناتج المحلي )POP( معدل النمو السكاني )TRW( لوغاريثم إجمالي حجم التجارة الخارجية للدولة اإلسالمية إلى بقية العالم. 6 ووحدة قياس متغيرات النموذج TRD( )TRW MPW XPW GDP بالمليون دوالر أمريكي. وتمثل )μi( اآلثار أو االختالفات المقطعية غير الملحوظة cross-( )section effects والتي تتفاوت من دولة إسالمية ألخرى لكنها تظل ثابتة خالل الفترة الزمنية و تشير )γt( إلى اآلثار أو االختالفات الزمنية effects( )time غير الملحوظة والمشتركة بين الدول إسالمية والتي تتغير عبر الزمن و )ε( الحد العشوائي للنموذج مع الفروض التقليدية ويكون مستقال وموزعا بشكل متماثل: )).)ε~iid(0, وينصب نموذج البانل في كيفية التعامل مع هذه اآلثار أو "عدم التجانس غير الملحوظ" إذ إن إهمالها يقود إلى تقديرات متحيزة وغير متسقة. 0 ولذا يتم التعامل مع هذه اآلثار المقطعية )μi( والزمنية )γt( في نماذج البانل إما كآثار ثابتة باستخدام نموذج اآلثار الثابتة ( effects fixed random effects ( أو كآثار عشوائية باستخدام نموذج اآلثار العشوائية )model.)model.4/0/ نموذج اآلثار الثابتة Model( :)Fixed Effects في نموذج اآلثار الثابتة )FEM( يتم التعامل مع اآلثار المقطعية )μi( أو الزمنية )γt( كقواطع تعبر عن االختالفات الفردية وهي الدول اإلسالمية - أو الزمنية وهي فترة الدراسة 679 م- 6 م - أي أن النموذج يسمح بوجود قواطع تتفاوت حسب كل دولة إسالمية أو حسب كل فترة زمنية )كل سنة( وذلك من اجل احتواء العوامل واآلثار غير الملحوظة سواء أكانت ذات بعد مقطعي أم زمني والتي في الواقع هي متغيرات غير ملحوظة إال أنها تؤثر في حجم التجارة البينية.)TRD( ولتقدير هذه القواطع أو الثوابت ت ستخدم متغيرات صورية بعدد )-n( لتمثيل الدول وعدد )-t( لتمثيل السنوات. ويعتمد نموذج اآلثار الثابتة على افتراض مفاده أن هذه اآلثار الخاصة بالدول أو تلك الخاصة بالسنوات مرتبطة بالمتغيرات التفسيرية أو على األقل بإحداها وهي محددات التجارة البينية 0) t) and.(cov(x,µi هناك متغيرات هامة في تحديد التجارة البينية مثل الضرائب والقيود الجمركية إال انه ال يتوافر بيانات كافية عن الدول وكذل عبر فترة الدراسة. William H. Greene, ECONOMETRIC ANALYSIS: Chapter 3 Model for Panel Data, 5th. ed. Prentice Hall, 00. p. 58.

21 0 محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية/ عابد العبدلي 0/0/. نموذج اآلثار العشوائية :)Random Effects Model( على خالف نموذج )FEM( يتعامل نموذج اآلثار العشوائية )REM( مع اآلثار المقطعية )µi( والزمنية )t( على أنها معالم عشوائية وليست معالم ثابتة ويقوم هذا االفتراض على أن اآلثار المقطعية والزمنية هي متغيرات عشوائية مستقلة بوسط يساوي صفر وتباين محدد )fine( وتضاف كمكونات عشوائية في حد الخطأ العشوائي للنموذج. ويقوم هذا النموذج على افتراض أساسي: وهو عدم ارتباط اآلثار العشوائية مع متغيرات النموذج التفسيرية. وبمقارنته مع )FEM( فان نموذج اآلثار الثابتة يفترض أن كل دولة أو كل سنة تأخذ قاطعا مختلفا في حين أن نموذج اآلثار العشوائية يفترض أن كل دولة أو كل سنة تختلف في حدها العشوائي. وفي حالة وجود كال اآلثار الزمنية والمقطعية في نموذج اآلثار العشوائية فيشار إليه أحيانا كنموذج مكونات الخطأ model( )error components أو مكونات التباين نظرا الن اآلثار العشوائية يتم تضمينها داخل حد الخطأ العشوائي ولذلك يصبح حد الخطأ العشوائي في نموذج )6( كالتالي:...( ) i t ويفترض نموذج )REM( أن تحق ق هذه المكونات الفروض ) وأن تكون ν ~ IDD( 0, σ ν )) ( γ t ~ IDD( 0, σ γ )) ( μ i ~ IID( 0, σ μ التالية: (( مستقلة عن بعضها وكذلك غير مرتبطة بالمتغيرات التفسيرية: cov(x, µi and.t) = والختيار طريقة التقدير المناسبة لبيانات الدراسة يتم عادة البدء بالتأكد من وجود تلك اآلثار غير الملحوظة heterogeney( )unobserved بمعنى هل هناك فعال اختالفات بين الدول اإلسالمية )µi( أو عبر الفترات الزمنية للدراسة ) t ( من أجل تطبيق طرق تقدير البانل )FEM( و )REM( وهنا يتم اختبار النموذج بقاطع لكل دولة مقابل نموذج بقاطع مشترك وفرض العدم هو افتراض التجانس )قاطع مشترك(: ( N )H0: μ= μ.= μ وبالنسبة لآلثار الزمنية : γt( :H0( =γ =. γ ويتم اختبار فرض العدم باستخدام إحصائية )F( وفق الصيغة: (RFE ( R F FE RCC )/(N ) ~F(N )/(NT N K),NT N K)...(3) ( R CC معامل التحديد ( R FE معامل التحديد لنموذج اآلثار الثابتة و ) حيث ) لنموذج القاطع المشترك. وفي حالة معنوية نموذج اآلثار الثابتة )FEM( تتم المفاضلة بينه وبين نموذج اآلثار العشوائية )REM( باستخدام اختبار ( Hausman

22 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد 6 )test وينصب االختبار على ما إذا كان هناك ارتباط بين المتغيرات التفسيرية واآلثار غير الملحوظة وتحديدا يختبر مقدرات النموذجين في ظل فرض العدم )H0(: بان مقد رة اآلثار العشوائية متسقة )consistent( وكفأة )efficient( مقابل الفرض البديل )H(: بأن مقد رة اآلثار العشوائية غير متسقة. ويستخدم االختبار إحصائية )H( التي لها توزيع ( X( بدرجة حرية )k( وفق الصيغة التالية: ˆ FE ˆ RE ) ( ˆ FE ( ) ( ˆ RE Var Var ) ~ X ( k)...( ) ˆ FE ( ˆ RE H ) 4 فإذا كانت قيمة اإلحصائية كبيرة فهذا يعني أن الفرق بين المقدرتين معنوي وعليه يمكن رفض فرض العدم القائل بان اآلثار العشوائية متسقة والقبول بنموذج اآلثار الثابتة أما إذا كانت القيمة صغيرة وغير معنوية فيكون نموذج اآلثار العشوائية هو األنسب. 3/. نموذج تصحيح الخطأ للبانل )البانل الحركي: :)Dynamic Panel في حالة أن التجارة البينية مرتبطة بمحدداتها في إطار عالقة توازنية طويلة األجل كما هو شائع في العالقات االقتصادية فان النموذج المناسب للتقدير هو نموذج تصحيح الخطأ لبيانات البانل وذلك لقياس ديناميكية العالقة وتحديد اآلثار قصيرة وطويلة المدى بين التجارة البينية ومحدداتها. ويعاب على نماذج البانل - اآلثار الثابتة والعشوائية السيما في إطار النماذج الحركية أنها تفترض تساوي معالم ميل النموذج بينما ي عب ر عن االختالفات المقطعية أو الزمنية من خالل القاطع. غير انه في الدراسات االقتصادية تتطلب نماذج بيانات البانل السماح بمزيد من التفاوت في معالم النموذج السيما في نماذج البانل الديناميكية وذلك للحصول على تقديرات متسقة تعكس السلوكيات أن تطبيق المتباينة لمفردات العينة. ويشير كل من Smh( )Pesaran and )4( فرضية الدمج أو تساوي الميول في نماذج البانل الديناميكية تقود إلى مشكلة ت وصف "بتحي ز معلمات الميل غير المتجانسة" ( slope Bias of heterogeneous )parameters والتي ت فضي إلى تقديرات غير متسقة نظرا لعدم تجانس معلمات الميل حتى في حالة العينات الكبيرة. وقد قدم كل من ( and Pesaran, Shin )Smh: طريقتين للتعامل مع التحيز الناتج عن الميول غير المتجانسة في Pesaran, M.H. and R. Smh, Estimation of long-run Relationships from Dynamic Heterogeneous Panels, Journal of Econometrics, 68, pp Pesaran, M.H., Y. Shin and R. Smh, Pooled Mean Group Estimation of Dynamic Heterogeneous Panels, Journal of the American Statistical Association, 94, pp

23 3 محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية/ عابد العبدلي. 6 نماذج البانل الديناميكية وهما مقدرة وسط المجموعة Estimator( )Mean Group واختصارا )MGE( ومقدرة وسط المجموعة المدمجة ( Group Pooled Mean )PMGE( واختصارا )Estimator ولتقدير نموذج البانل الديناميكي لمحددات التجارة البينية للدول اإلسالمية باستخدام مقدرة )MGE( و )PMGE( يتم في البداية صياغة النموذج في إطار )ARDL( كالتالي: TRD p TRD q X ij i, t j ij i, t j i t j j...(5) حيث )TRD( التجارة البينية للدولة )i( في الفترة الزمنية )t( و) Xi,t ( متجه محددات التجارة البينية ويشمل المتغيرات التفسيرية: ( GDP, CPI, EXC, )GOV, XPW, MPW, CUR, POP, TRW كما في نموذج )6( ومعلمات المتغير التابع المبطئ زمنيا )ij( ثوابت )scalars( و) ij ( ' متجه معلمات المتغيرات التفسيرية )Xi,t( ويمكن أن ي ؤخذ في الحسبان اآلثار الثابتة )µi( الحتواء االختالفات بين الدول كما يمكن أيضا اخذ اآلثار الزمنية )t( في االعتبار. ويشير )( إلى حد الخطأ العشوائي ويفترض أن يكون موزعا عبر الدول )i( والفترات الزمنية )t( بشكل متماثل ومستقل) ε.)ε ~ IID(0,σ وفترات اإلبطاء )p,q( يمكن أن تتباين من دولة ألخرى. ويمكن إعادة صياغة نموذج )0( في شكل نظام متجه نموذج تصحيح الخطأ system( )VECM كالتالي: TRD p q i( TRDi, t i X i, t ) ijtrd i, t j ij X i, t j i t...( 6 j j ) حيث )i( معلمة تصحيح اختالل التوازن أو سرعة تعديل التجارة البينة نحو عالقتها التوازنية و) i ( معلمات المدى الطويل و) i ( * معلمات العالقة الديناميكية في المدى القصير. وتعتبر تقديرات وسط المجموعة )MG( ووسط المجموعة المدمج )PMG( من الطرق الحديثة والشائعة في نماذج بيانات البانل الديناميكية إذ إنها مناسبة في تحليل البانل الديناميكي السيما في حالة العينات هناك أيضا طريق أخرى مقترحة مثل إضافة متغيرات مستقلة variables( )Exogenous وكذلك طريقة المتغيرات المساعدة أو ما يشار إليها ب Moment( )GMM( )Generalized Methods of وهذه الطرق تهدف إلى التعامل مع مشكلة ارتباط المتغير التابع المبطأ على يمين المعادلة مع اآلثار الثابتة في نموذج.)ARDL( ويعاب على هذه المقدرات انه في حالة عدم تماثل معالم ميول النموذج لكل الدول في العينة فإنها تقود إلى تقديرات مظللة وغير متسقة. انظر على سبيل المثال: Pesaran, M.H., Y. Shin and R. Smh, 999, op c.

24 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد 6 4 ذات البيانات المقطعية والزمنية الكبيرة باإلضافة إلى أن الطريقتين تتميزان بخاصية التكي ف مع العالقة التوازنية على المدى الطويل وكذلك مع عملية التعديل الديناميكية غير المتجانسة. 4 وللحصول على تقديرات وسط المجموعة )MG( يتم تقدير نموذج )( لكل دولة إسالمية على حده ثم اخذ متوسط المعالم المقدرة وهي معلمات المدى الطويل والقصير وحد تصحيح الخطأ وفق التالي: ˆ MG N N N N i i ˆ i i ˆ i ij i ij MG jmg j p ˆ,,,,...,, jmg, j,..., q N ˆ N ˆ N N ˆ حيث )N( تشير إلى عدد الدول اإلسالمية. ويشير كل من ( Smh: Pesaran and 995( إلى أن طريقة وسط المجموعة )MG( تعطي تقديرات متسقة لوسط معالم نموذج البانل كما أنها تسمح لمعالم النموذج وهي القاطع ومعلمات المدى القصير والمدى الطويل وحدود تصحيح الخطأ وتباينات حد الخطأ بان تتفاوت حسب كل دولة. 0 غير أنه يعاب على )MG( أنها ال تأخذ في الحسبان إمكانية أن بعض معلمات النموذج قد تكون متساوية )متجانسة( عبر الدول لذلك طريقة وسط المجموعة المدمج اقترح كل من 999( al: )Pesaran and et 3 )PMG( وهي طريقة تجمع بين طريقة وسط المجموعة )MG( التي تسمح بتفاوت كل معالم النموذج وطريقة التقدير المدمج التقليدية ( pooled )estimation مثل طريقة اآلثار الثابتة )FE( أو العشوائية )RE( التي تقي د ميول النموذج وتسمح فقط بتفاوت القاطع لكل دولة. وتتلخص طريقة وسط المجموعة المدمج )PMG( في أنها تفرض قيد التجانس على معلمات المدى الطويل أي أنها متساوية لكل الدول بينما تسمح بتفاوت معلمات المدى القصير وحدود تصحيح اختالل التوازن وتباينات حد الخطأ ومع هذا القيد يصبح نموذج )( كالتالي: TRD p q i( TRDi, t X i, t ) ijtrd i, t j ij X i, t j i t...( 7 j j ) حيث تصبح معلمات المدى الطويل )β( متساوية عبر مجموعة الدول وبذلك فان )PMG( من ناحية تحظى بكفاءة التقدير المدمج ومن ناحية أخرى تتالفى مشكلة عدم االتساق )inconsistency( الناجمة عن دمج العالقات الديناميكية غير Pesaran, M.H., Y. Shin and R. Smh, 999, op c. Pesaran, M.H., Smh, R., 995, op c. 3 Pesaran, M.H., Y. Shin and R. Smh, 999, op c.

25 5 محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية/ عابد العبدلي المتجانسة. 4 وللحصول على مقدرات وسط المجموعة المدمجة )PMGE( يتم تقدير نموذج )9( واحتساب المقدرات وفق التالي: ˆ PMG N ˆ i i, ˆ N jpmg N i ij, j N ˆ,..., p, jpmg N ˆ i ij, j,..., q, ˆ N وللمفاضلة بين مقدرة وسط المجموعة )MGE( ووسط المجموعة المدمجة )PMGE( نستخدم اختبار )Hausman( لفحص فرضية تجانس معلمات المدى الطويل ففي ظل هذا الفرض تكون مقد رة )PMGE( متسقة وأعلى كفاءة )ذات تباين أقل( من مقدرة )MGE( التي ال تفرض قيودا على معلمات المدى الطويل. وصياغة إحصائية االختبار كالتالي: H qˆ var( qˆ) qˆ ~ حيث متجه الفرق بين مقدرات )MG( و )PMG( و((ˆ مصفوفة التغاير المناظرة ويمكن حسابها كفرق بين مصفوفات التغاير لمتجه معلمات كل من )MG( و) PMG (. وإحصائية االختبار موزعة كمتغير ( X( بدرجات حرية )k( حيث )k( عدد القيود المفروضة. (var( q X k (qˆ) 4/3/. اختبارات جذر الوحدة والتكامل المشترك لبيانات البانل: قبل تقدير نموذج تصحيح الخطأ لبيانات البانل البد أوال من فحص جذر الوحدة لبيانات البانل ومن ثم التحقق من وجود تكامل مشترك بين التجارة البينية ومحدداتها. وقد ظهر حديثا عدد من االختبارات المطو رة لتحليل وفحص جذر الوحدة لبيانات البانل tests( )panel un root وأكثرها استخداما هي: (Levin, )Hadri test: 000 )Breung test: 000( Lin and Chu test: 00 - LLC) Fisher-type tests using ADF and ( )Im,Pesaran and Shin test: IPS(.)PP tests-maddal and Wu:999 and Choi: 00 tests وتتفوق اختبارات جذر الوحدة لبيانات البانل على اختبارات جذر الوحدة للسالسل الزمنية الفردية ( time )series un root tests نظرا ألنها تتضمن المحتوى المعلوماتي المقطعي والزمني معا األمر الذي يقود إلى نتائج أكثر دقة من اختبارات السالسل الزمنية الفردية. 0 ولالختصار سوف يتم استخدام اختبارات جذر الوحدة األكثر شيوعا Dimrios A. and Stephen G. Hall, 007, op c. Ibid, p.366 ; John Thornton and Olumuyiwa S. Adedeji (006), Saving, Investment and Capal Mobily in African Countries, Journal of African Economies, Vol. 6. No. 3. pp PMG ˆ

26 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد 6 6 وهي )00 )LLC: و )003 )IPS: للكشف عن خواص السالسل الزمنية لمتغيرات البانل. ويعتمد كال االختبارين على معادلة انحدار دكي-فولر أو صياغتها الموسعة ( ADF )DF or ويأخذ اختبار )LLC( الصيغة التالي: Y Y n Y t...( 8) i, t i i, t k i, t k i t k بحيث يأخذ في الحسبان اآلثار الثابتة المقطعية والزمنية ( fixed two-way )effects من خالل المعلمتين )i( و.)t( ويختبر النموذج فرضية وجود عملية جذر وحدة مشترك process( )common un root وبالتالي يفترض أن معلمة المتغير المبطأ لفترة واحدة )ρ( تكون متجانسة عبر الدول ويصبح فرض العدم بوجود جذر وحدة مشترك )0 = ρ :H0( مقابل الفرض البديل بعدم وجود جذر وحدة مشترك )0 < ρ :H(. إال أن سلبية اختبار )LLC( تكمن في انه يقي د )ρ( لتكون متجانسة عبر الدول لذا فان اختبار )IPS( وس ع اختبار )LLC( ليسمح بتفاوت معلمة المتغير )Yi,t-( عبر الدول ويأخذ االختبار الصيغة التالية: Y Y n Y t...( 9) i, t i i i, t k i, t k i k ويتم إجراء انحدارات )ADF( منفصلة لمتغير كل دولة )i( مما يسمح بتفاوت القيم المعلمية وتباينات البواقي وطول فترات االبطأ. ويصبح فرض العدم هو أن كل المتغيرات غير ساكنة ( i :H0( ρi = 0 for all والبديل هو انه يوجد على األقل متغير واحد ساكن i(.)h: ρ < 0 for at least one ويفترض اختبار )IPS( أن يكون عدد المشاهدات الزمنية متساوي لكل لدول ويتم الحصول على متوسط إحصائية )t( من االنحدارات الفردية )ADF( المنفصلة لمتغير كل دولة وفق الصيغة: ( t N N i t ρ i ) وللتحقق ما إذا كان هناك تكامل مشترك بين التجارة البينية للدول اإلسالمية ومحدداتها هناك اختبارات حديثة مطو رة لفحص التكامل المشترك لبيانات البانل ومنها 004( )Pedroni: 999, و) 999 test: )Kao و Wu: (Maddala and (999. وسوف نقتصر على اختبار )Pedroni( والذي يعد اختبارا موسعا الختبار انجل-جرانجر للتكامل المشترك ويقدم )Pedroni( عددا من االختبارات للتكامل المشترك لبيانات البانل تسمح بتباين القواطع ومعلمات االتجاه عبر الدول وفق الصيغة التالية: y i i x i, t i xi, t... Mi xmi, t ei, t...( 0)

27 7 محددات التجارة البينية للدول اإلسالمية/ عابد العبدلي حيث يفترض أن تكون )y( و )x( متكاملة من الدرجة األولى )() I( والمعلمات: )i( و) i ( تمثل اآلثار الفردية وآثار االتجاه على التوالي. ويتم الحصول على بواقي االنحدار من )6( ثم فحص رتبة تكاملها لكل دولة كاآلتي: e i j ie e...( ) ويقترح )Pedroni( عدة إحصاءات لفحص فرض العدم - عدم وجود تكامل مشترك )i=( - مقابل فرضيتين بديلتين هما: فرضية التجانس ( < ) ((i = for all i لكل الدول والتي يصفها )Pedroni( باختبار البعد الداخلي أو إحصائية البانل وتشمل أربعة إحصاءات وفرضية عدم التجانس )i (i < for all لكل دولة ويصفها باختبار البعد البيني أو إحصائية المجموعة وتشمل ثالث إحصاءات. 4 /. نتائج التقدير: في البداية تم تقدير نموذج البانل الساكن Model( )Static لمحددات التجارة TRD a β CPI 7 β CUR β 8 EXC β POP β TRW 9 3 ij j β GDP β GOV i 4 μ γ البينية كما في نموذج )6(: t ε β 5 XPW β 6 MPW وقد ظهر بعض المتغيرات غير معنوي وبعضها بإشارات سالبة ولذا لجأنا إلى بناء عدة نماذج باستخدام توليفة مختلفة من المتغيرات االقتصادية الكلية وذلك لتحديد المتغيرات الكلية ذات األهمية في التجارة البينية للدول اإلسالمية وأصبح النموذج المقد ر: TRD a β CPI i μ γ β t EXC β GDP β XPW 3 ε...( ) 4 β MPW وتم استبعاد متغير الحساب الجاري )CUR( و السكان )POP( و إجمالي التجارة مع العالم الخارجي )TRW( واإلنفاق الحكومي )GOV( وتم تقديره بثالثة طرق وهي طريقة الدمج OLS( )Pooled واآلثار الثابتة المزدوجة ( Two 5 للمزيد حول تفاصيل االختبار انظر: -Pedroni, P., Crical Values for Cointegration Tests in Heterogeneous Panels wh Multiple Regressors, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, Special issue, November, 6, pp Pedroni, P., Panel Cointegration: asymptotic and fine sample properties of pooled times series tests wh an application to the PPP hypothesis, Econometric Theory, 0, pp

28 دراسات اقتصادية إسالمية المجلد 6 العدد 6 8 One way random ( واآلثار العشوائية ذات االتجاه الواحد )way fixed effects )effects وجدول )0( يعرض نتائج تقدير نموذج البانل السكن باستخدام الطرق الثالثة. جدول )3( نتائج تقدير النموذج الساكن لمحددات التجارة البينية للدول اإلسالمية )المتغير التابع: ) InTRD طريقة التقدير estimation) (Method of ONE WAY RANDOM EFFECTS(EGLS) () TWO WAY FIXED EFFECTS () POOLED OLS المتغيرات التفسيرية (-7.84)*** (6.947) *** (-7.0) *** القاطع )constant( (-4.50)*** (-4.78) *** (8.07) *** InCPI (0.556) (-0.683) (-9.563) *** InEXC (.37)*** (3.890) *** (6.856) *** InGDP (-6.36)*** (-.653) * (4.45) *** InXPW (-0.586) (-.784)* (.484)** InMPW χ (6) = (0.009)*** )h) test - F (7,607) =.659 (0.000)*** )C.S. E) test )δ i( - F (36,607) = 0.37 (0.000)*** (T. E) test )γ t( var. )δ i( var. (ε ) Log likelihood Adj. R F D.W S.E No. of Obs * معنوي عند %4 ** معنوي عند % *** معنوي عند %4. بين األقواس. - إحصائية )t( () Both period and cross-section effects. () Only cross-section random effects. Swamy and Arora estimator of component variances (h) test: Hausman Test. (C.S.E) test: cross-section effects test. (T.E) test: time effects test.